PRIMEIRA ETAPA: Aquecimento – Leitura do texto de apoio
Perfil do investidor
O perfil do investidor pode ser categorizado em três tipos, de acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima):
Perfil conservador:
Esse perfil assume os menores riscos possíveis. Como pode precisar do dinheiro a qualquer momento e prioriza a preservação do patrimônio, tende a manter grande parte da carteira em ativos de renda fixa, como Tesouro Direto, CDB, LCI, LCA e debêntures.
O investidor conservador prioriza a segurança acima da liquidez e da rentabilidade, sendo o que menos tolera perdas e falta de liquidez.
Vale destacar que, quanto menor o prazo de aplicação, menor tende a ser o rendimento. Ainda assim, esse perfil prefere previsibilidade, sabendo antecipadamente quanto poderá receber, sem grandes surpresas.
Perfil moderado:
Esse investidor valoriza a segurança, mas aceita assumir algum nível de risco em parte do patrimônio, buscando maior rentabilidade no longo prazo.
Geralmente, diversifica a carteira entre renda fixa e renda variável, incluindo fundos de investimento, fundos imobiliários (FIIs) e ETFs, por exemplo.
Perfil arrojado ou agressivo:
Esse perfil apresenta maior tolerância ao risco, compreendendo melhor a dinâmica do mercado e se sentindo confortável com ativos mais voláteis, buscando maior rentabilidade no longo prazo.
Fundos multimercados, ações e derivativos costumam compor sua carteira. Esse investidor precisa de controle emocional para lidar com a volatilidade e evitar decisões precipitadas.
Resumo dos perfis:
Conservador: prioriza segurança e liquidez.
Moderado: equilibra segurança e rentabilidade.
Arrojado: tolera riscos elevados em busca de maior retorno.
Fonte: adaptado de: https://borainvestir.b3.com.br/objetivos-financeiros/perfil-do-investidor-por-que-e-importante-descobrir-o-seu/. Acesso em: 16 abr. 2026.
SEGUNDA ETAPA: Análise – Situação-problema e realização
Imagine que você é um investidor iniciante e recebeu R$ 50.000,00 para aplicar no mercado financeiro. Após realizar um teste de perfil, você foi classificado como investidor moderado.
Com base nessa informação, você deverá montar uma carteira de investimentos diversificada, distribuindo o valor entre diferentes ativos disponíveis no mercado financeiro e de capitais.
Para a atividade, considere os seguintes tipos de investimentos:
Tesouro Direto
Certificado de Depósito Bancário (CDB)
Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
Ações
Com base na situação hipotética, responda:
Explique o conceito de renda fixa e renda variável, destacando suas principais diferenças. Em seguida, classifique os investimentos apresentados como renda fixa ou renda variável. Justifique sua resposta.
Monte uma carteira de investimentos distribuindo os R$ 50.000,00 entre todos os tipos apresentados, indicando quanto será alocado em cada um. No caso do Tesouro Direto, especifique quais títulos escolheria. Além disso, indique três ações que incluiria na carteira.
Justifique a escolha dos investimentos, explicando os motivos da distribuição dos recursos e como essas escolhas se relacionam com o perfil moderado.
